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Como o mercado de ações caiu mais de 20% em 2022 e os preços sobem na bomba e na mercearia, há alguns mercados que mostraram sua capacidade de resistir à tempestade e manter forte demanda e crescimento, mesmo em meio a turbulências de mercado mais amplas. Um exemplo disso: o mercado de cibersegurança . No primeiro semestre de 2022, o setor de segurança cibernética viu o financiamento de capital de risco continuar a entrar no espaço, de acordo com a análise de mercado da Momentum Cyber para o primeiro semestre de 2022.
Embora possa não ter atingido os níveis recordes de 2021, o financiamento de capital de risco permaneceu no mesmo nível do primeiro semestre do ano passado. Além disso, embora os IPOs não tenham ressurgido e os múltiplos de receita tenham diminuído para as empresas públicas, as fusões e aquisições em geral permaneceram fortes, mostrando a demanda contínua por segurança cibernética como um alvo estratégico de negócios.
“As ameaças cibernéticas em todo o mundo continuam a aumentar e impulsionam a inovação e o investimento contínuos no espaço de segurança cibernética. Embora os mercados públicos possam estar em baixa no geral, as empresas continuam priorizando os gastos com segurança cibernética, tornando-a uma área que continua a oferecer oportunidades significativas para investidores e compradores estratégicos”, disse Dave DeWalt , diretor administrativo da NightDragon.
“À medida que a economia de hoje desacelera, os ciberataques estão acelerando. É por isso que os orçamentos cibernéticos permanecem altos e como o mercado cibernético continua superando outros setores de TI. Os próximos 24 meses continuam sendo uma oportunidade para investir em startups cibernéticas em estágio inicial, tanto do ponto de vista de preços quanto de inovação técnica”, disse Spencer Tall , diretor administrativo da AllegisCyber Capital.
Essas tendências são rastreadas pelo Momentum Cyber, o primeiro banco de investimento do setor focado exclusivamente em segurança cibernética, em sua Revisão do Mercado de Segurança Cibernética para o 1º semestre de 2022. Aqui estão algumas conclusões do relatório do primeiro semestre de 2022:
O financiamento de capital de risco continua forte em cyber
Embora os mercados públicos tenham desacelerado consideravelmente este ano, a segurança cibernética permaneceu relativamente ativa, especialmente do ponto de vista do financiamento de capital de risco. No primeiro semestre de 2022, houve incríveis US$ 12,5 bilhões em capital de risco investidos em 531 negócios. Isso é comparável ao primeiro semestre de 2021, que teve US$ 12,6 bilhões em financiamento e foi, segundo todos, um ano recorde para investimentos em segurança cibernética. De fato, o primeiro e o segundo trimestres de 2022 ainda foram classificados como o 3º e 6º trimestres mais altos de todos os tempos em volume de financiamento, ficando atrás apenas do ritmo recorde em 2021.
O setor mais ativo para financiamento de VC neste semestre foi Risk & Compliance, que registrou o maior número de negócios por uma ampla margem (105). Outras categorias que tiveram atividade significativa incluíram segurança de dados (85), gerenciamento de identidade e acesso (54), segurança de rede e infraestrutura (44), segurança de aplicativos (42) e SecOps/IR/inteligência de ameaças (40). Dos negócios rastreados, 37 arrecadaram mais de US$ 100 milhões e mais de 14 foram colocados na categoria unicórnio, incluindo Abnormal, Beyond Identity, JupiterOne, Material Security, Nord Security, Perimeter 81, Sonar, Teleport e outros.
Embora os números gerais tenham sido encorajadores, o Momentum Cyber rastreou que a contagem de negócios diminuiu um pouco na segunda metade do segundo trimestre de 2022, à medida que o mercado continuava a desacelerar. Isso pode pressagiar uma desaceleração futura ou ser uma pausa antes de uma onda adicional de financiamento, pois as empresas precisam de dinheiro para continuar as operações até 2022 e além.
IPOs cibernéticos ainda MIA
Continuamos a experimentar a maior seca de IPOs na história da segurança cibernética, sem novos IPOs cibernéticos em 2022 até agora este ano. Não é por falta de empresas de segurança cibernética do tamanho e maturidade certos esperando nos bastidores, mas os mercados em dificuldades tornaram menos atraente para as empresas abandonar os mercados privados e dar o próximo passo em direção a um IPO. Ainda assim, muitos candidatos fortes ao IPO permanecem e há um grande fluxo de fornecedores que podem fazer o IPO no final de 2022 ou início de 2023.
M&A continua forte ao lado de mega negócios
O primeiro semestre de 2022 viu alguns dos maiores negócios de aquisição na história da segurança cibernética, tanto do ponto de vista do tamanho do financiamento quanto de sua importância. O maior desses acordos foi a aquisição da VMware por US$ 69,2 bilhões pela Broadcom, que representou uma grande parte do total de fusões e aquisições no semestre. No entanto, também houve mais sete negócios avaliados em mais de US$ 1 bilhão no primeiro semestre de 2022, incluindo WatchGuard (US$ 1,5 bilhão), Barracuda (US$ 4 bilhões), Datto (US$ 6,2 bilhões), Sailpoint (US$ 6,9 bilhões), Mandiant (US$ 5,3 bilhões). ) e outros.
No entanto, mesmo com esses mega acordos de lado, as fusões e aquisições cibernéticas permaneceram fortes em geral. Excluindo o acordo VMware-Broadcom, houve US$ 33,4 bilhões em fusões e aquisições cibernéticas no primeiro semestre de 2022, o que representa apenas uma pequena redução dos US$ 39,4 bilhões em fusões e aquisições no mesmo período do ano passado. Os setores mais ativos durante o primeiro semestre incluíram serviços de segurança gerenciados, gerenciamento de identidade e acesso, risco e conformidade, segurança de rede e infraestrutura e consultoria de segurança.
Participação de private equity em cyber permanece alta
Como vimos nos trimestres anteriores, a participação de private equity em segurança cibernética continuou forte no primeiro e no segundo trimestre de 2022. Alguns dos maiores negócios no trimestre incluem private equity, incluindo a aquisição da SailPoint pela Thoma Bravo, a aquisição da Barracuda pela KKR e a TA Aquisição da Veracode pelos associados. No total, foram 56 aquisições por private equity no 1S 2022.
O que estamos assistindo daqui para frente
O desafio da segurança cibernética provavelmente não diminuirá tão cedo, graças a fatores como conflito geopolítico contínuo, maior envolvimento do governo, forças de trabalho cada vez mais distribuídas e aceleração da transformação digital. Embora não sejam exclusivos de 2022, esses fatores foram amplificados por uma série de eventos, consolidando ainda mais a importância da segurança no ambiente atual. Dadas essas tendências, a necessidade de inovação nas defesas de segurança cibernética só está aumentando.
O Momentum Cyber chama gerenciamento de identidade e acesso, risco e conformidade, gerenciamento de superfície de ataque , blockchain e ICS + OT como categorias a serem observadas daqui para frente. Além disso, o papel cada vez maior dos serviços de segurança cibernética será um espaço para observar à medida que os serviços de segurança gerenciados continuam a crescer à medida que um setor e as organizações em todos os lugares buscam apoio na elaboração e implementação de suas estratégias de segurança.
“O primeiro semestre de 2022 foi um conto de dois trimestres. A atividade estratégica no primeiro trimestre atingiu um recorde histórico com um declínio muito acentuado no segundo trimestre”, disse Eric McAlpine , sócio-gerente da Momentum Cyber. “Adquirentes e investidores adotaram uma abordagem muito mais cautelosa aos negócios recentemente, incluindo um forte favoritismo à lucratividade – ou um caminho para isso – sobre o crescimento a todo custo. Uma mudança de paradigma que não vimos amplamente desde a crise financeira há mais de uma década. Ainda assim, o setor de segurança cibernética permanece muito saudável e em ‘modo de crescimento’ e, portanto, a atividade estratégica certamente se recuperará”.
FONTE: HELPNET SECURITY