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Por Ray Law | Senior Security Solution Architect da Thales
Hong Kong está se tornando rapidamente um polo global para Web3 e ativos digitais.
No entanto, à medida que cresce o interesse de bancos, emissores de stablecoins e plataformas de negociação de criptoativos, aumenta também a necessidade de regras claras e proteções robustas. Em resposta, os reguladores de Hong Kong introduziram novas leis e diretrizes para garantir que os ativos digitais estejam devidamente protegidos e os riscos bem gerenciados.
O Caminho de Hong Kong para a Regulação de Ativos Digitais
O Projeto de Lei de Stablecoins, aprovado em maio de 2025, é o exemplo mais recente desses esforços regulatórios. A lei deve entrar em vigor em 1º de agosto de 2025, a partir de quando a Autoridade Monetária de Hong Kong (HKMA) começará a aceitar pedidos de licença. A legislação criou um regime de licenciamento para emissores de stablecoins referenciadas em moedas fiduciárias (FRS) e estabelece regras rigorosas sobre reservas de ativos, resgates e cibersegurança.
Junto com esse projeto, a HKMA e a Comissão de Valores Mobiliários e Futuros (SFC) emitiram diretrizes sobre:
- Como armazenar e fazer backup de chaves privadas e credenciais de acesso a carteiras com segurança
- O que se espera no uso de blockchain
- Como plataformas de negociação devem lidar com os ativos dos clientes e proteger suas operações
Cumprir esses padrões é essencial para organizações que desejam operar no crescente mercado de ativos digitais de Hong Kong. É aqui que a Thales entra.
Como a Thales Apoia a Conformidade e a Segurança para Ativos Digitais
Protegendo Chaves Privadas e o Acesso a Carteiras
As chaves privadas e os seeds das carteiras são a porta de entrada para os ativos digitais. Se forem perdidos ou comprometidos, tudo pode ser perdido. Por isso, os reguladores de Hong Kong exigem que esses dados sejam armazenados em ambientes seguros e à prova de violação.
Os módulos de segurança de hardware (HSMs) da Thales fazem exatamente isso:
- Geram, armazenam e protegem chaves privadas dentro de um dispositivo certificado e fisicamente seguro
- Permitem várias partições para que uma organização gerencie diferentes criptomoedas em um único HSM, com separação lógica
- Suportam padrões de blockchain e algoritmos criptográficos como BIP32, SLIP-0010, SECP256k1 e Ed25519 (usados em Bitcoin, Ethereum e Solana)
- Operam em ambientes de carteiras quentes e frias
- O acesso é controlado por autenticação multifator (MFA) e permissões baseadas em função, com trilhas de auditoria completas
- Backups offline podem ser armazenados com os HSMs de backup Luna, protegendo contra perda, roubo ou desastre
Essas medidas garantem que seus ativos digitais permaneçam seguros, em conformidade e sob seu controle.
Protegendo a Infraestrutura Blockchain
A HKMA incentiva os bancos a explorar serviços baseados em blockchain, como criptomoedas e depósitos tokenizados — desde que consigam gerenciar os riscos. A ameaça quântica iminente é uma das mais urgentes. A Thales ajuda a proteger sistemas blockchain com:
- Geração de chaves dentro do HSM com entropia de alta qualidade (RNG clássico ou RNG quântico embutido), sem que as chaves saiam do hardware
- Chaves privadas permanecem seladas no hardware — nem mesmo usuários privilegiados do sistema operacional conseguem extraí-las
- Autenticação multifator ou com divisão de conhecimento, controle de acesso baseado em função, e registros de auditoria à prova de violação
- Integração com plataformas como Ethereum e Hyperledger Fabric
Essas medidas garantem conformidade hoje e preparação para os riscos do futuro.
Habilitando Auditoria e Relatórios
Agora, os regulamentos exigem que instituições financeiras e plataformas de negociação mantenham registros detalhados de como acessam e usam ativos digitais. Os HSMs da Thales facilitam isso:
- Criam logs de auditoria assinados criptograficamente e invioláveis
- Integram-se a ferramentas populares de SIEM e conformidade para rápida detecção de problemas
- Painéis em tempo real ajudam a monitorar atividades e gerar relatórios sob demanda
Resultado: auditorias mais rápidas, relatórios simplificados e uma governança mais forte.
Mantendo-se à Frente dos Novos Riscos
Os reguladores de Hong Kong sabem que as ameaças estão evoluindo e enfatizam a vigilância frente a riscos emergentes, como os ataques quânticos que podem romper as criptografias atuais.
A Thales está preparada:
- Seus HSMs já suportam criptografia pós-quântica — você pode iniciar a migração agora
- Os HSMs Luna Network e Luna Backup têm certificação FIPS 140-3 Nível 3, garantindo o mais alto nível de segurança
- Ajudam instituições financeiras a rastrear e gerenciar todos os ativos criptográficos — chaves, algoritmos e responsáveis
- Ferramentas centralizadas simplificam o inventário de ativos criptográficos, eliminando pontos cegos
Se você está planejando uma estratégia de longo prazo para ativos digitais, essa abordagem é essencial.
Confiança do Mercado em Hong Kong
Liderança Reconhecida
A Thales recebeu o Prêmio Fintech 2024 por Solução de Cibersegurança Excepcional para Ativos Digitais em Hong Kong — reconhecimento por ajudar instituições financeiras e plataformas a atender exigências regulatórias e proteger ambientes blockchain complexos.
Presença Dominante no Mercado Local
Mais de 80% das operadoras licenciadas de Plataformas de Negociação de Ativos Virtuais (VATP) de Hong Kong já utilizam os HSMs da Thales para proteger ativos virtuais de clientes e atender aos padrões de segurança da SFC. Essas plataformas devem cumprir regras rigorosas de segregação de ativos dos clientes, proteção de chaves e registros de auditoria — áreas nas quais as soluções da Thales são projetadas para atuar. Veja nosso estudo de caso para saber mais.
O Que Vem a Seguir?
O Projeto de Lei de Stablecoins é só o começo. Novas regras, mais fiscalização e mais inovação estão a caminho. A HKMA já anunciou novas consultas em breve.
Seja você um banco, emissor de stablecoins ou uma plataforma de negociação de criptoativos, a Thales pode ajudá-lo a construir uma infraestrutura segura, em conformidade e preparada para o futuro dos ativos digitais.
Porque, nas finanças digitais, segurança não é apenas uma exigência — é a base da confiança.
Esse artigo tem informações retiradas do blog da Thales. A Neotel é parceira da Thales e, para mais informações sobre as soluções e serviços da empresa, entre em contato com a gente.
